Desde la incursión de la Expedición de Diego de Rojas-Mendoza en 1545 hasta su fundación por el Sargento Mayor Don Domingo de Castro y Bazan el 19 de Febrero de 1715. Transitaron por estos sitios Núñez del Prado y Francisco de Aguirre en 1552 y 1553 y Ramírez de Velasco en 1591, radicándose inmediatamente los primeros pobladores españoles, atraídos por las buenas tierras, muy parecidas a las de Castilla.

Hoy cabecera del departamento homónimo, es la segunda ciudad de la provincia, su primer centro turístico y la Capital de la Chaya. Esta situada a 1.100 metros sobre el nivel del mar. Dista 200 Km. de la Ciudad de La Rioja.Tiene muy buena infraestructura turística, con rutas pavimentadas.

Llega el ferrocarril, se crea en 1892 la segunda sucursal en el país del Banco de la Nación Argentina, se realiza en 1903 la mayor obra de ingeniería en Vías Aéreas que hasta ese momento se construía en el mundo, como el Cable Carril Chilecito -La Mejicana de 34 Km. de recorrido, llegando a 4.500 metros de altura y funcionan en la zona más de 10 establecimientos de funciones. Hoy en día las perspectivas de explotar los ricos yacimientos auríferos del Famatina harán renacer aquellos momentos de esplendor.

La explotación agrícola ocupa un gran lugar en el país, gozando de merecida fama sus vinos, aceitunas y nueces. Además de su gran belleza panorámica por ser la única ciudad del país que se halla al pie de un cerro de casi 6.300 metros y nevado todo el año, posee buenos museos, galerías de arte, artesanías, capillas coloniales, monumentos históricos y yacimientos arqueológicos.